{"id":640,"date":"2022-05-18T09:25:07","date_gmt":"2022-05-18T12:25:07","guid":{"rendered":"http:\/\/fidembank.com\/blog\/?p=640"},"modified":"2022-05-18T09:25:07","modified_gmt":"2022-05-18T12:25:07","slug":"vantagens-de-antecipar-recebiveis-usando-fidc","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/fidembank.com\/blog\/vantagens-de-antecipar-recebiveis-usando-fidc\/","title":{"rendered":"AS VANTAGENS DE ANTECIPAR RECEB\u00cdVEIS USANDO FIDC"},"content":{"rendered":"

Quer saber quais s\u00e3o as vantagens de antecipar seus receb\u00edveis via FIDC? Continue lendo este artigo que explicamos para voc\u00ea.<\/span><\/p>\n

H\u00e1 diversas vantagens em realizar a antecipa\u00e7\u00e3o dos receb\u00edveis da sua empresa por meio de FIDCs (Fundos de Investimento em Direitos Credit\u00f3rios). Elaboramos este artigo para explicar os benef\u00edcios dessa modalidade de capta\u00e7\u00e3o de recursos para sua empresa.<\/span><\/p>\n

Continue a leitura e saiba mais sobre FIDC.<\/span><\/p>\n

O que \u00e9 FIDC<\/span><\/h2>\n

Fundo de Investimento em Direitos Credit\u00f3rios (FIDC) \u00e9 um ve\u00edculo financeiro utilizado por investidores para se associar em forma de condom\u00ednio, com o objetivo de adquirir direitos credit\u00f3rios, administrado por uma institui\u00e7\u00e3o financeira na qual os profissionais envolvidos devem seguir regras previamente estabelecidas pelos investidores no regulamento do fundo.<\/span><\/p>\n

Esse ve\u00edculo financeiro se caracteriza como um investimento em renda fixa e, para seu devido funcionamento, \u00e9 necess\u00e1rio destinar uma parcela superior a 50% de seu patrim\u00f4nio l\u00edquido na aquisi\u00e7\u00e3o de direitos credit\u00f3rios.<\/span><\/p>\n

O que \u00e9 antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis<\/span><\/h2>\n

Antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis \u00e9 uma forma simples de impulsionar o fluxo de caixa, ampliar a capacidade produtiva e\/ou garantir o pagamento dos seus compromissos atrav\u00e9s da antecipa\u00e7\u00e3o de um valor que a empresa tem por receber.<\/span><\/p>\n

Nesse sentido, com o objetivo de captar recursos para honrar suas obriga\u00e7\u00f5es financeiras ou realizar investimentos necess\u00e1rios no neg\u00f3cio, uma empresa vende a um terceiro seu direito a receber o valor devido pelo seu cliente por um direito credit\u00f3rio, como duplicatas, cheques, contratos e etc.<\/span><\/p>\n

A rela\u00e7\u00e3o entre FIDC e antecipa\u00e7\u00e3o de receb\u00edveis<\/span><\/h2>\n

Importante salientar que as FIDCs s\u00e3o aplica\u00e7\u00f5es financeiras reguladas pela CVM (Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios). E os direitos credit\u00f3rios s\u00e3o t\u00edtulos a receber, como duplicatas, nota fiscal com vencimento futuro, obtidos pela empresa ao fazer vendas a prazo. Esses pap\u00e9is, que tamb\u00e9m podem ser cheques pr\u00e9-datados, contratos ou parcelas de cart\u00e3o de cr\u00e9dito, pertencem ao neg\u00f3cio, por\u00e9m s\u00f3 ser\u00e3o liquidados na data de vencimento.<\/span><\/p>\n

Essa empresa toma posse dos direitos credit\u00f3rios, passando a ter o direito de receber dos seus devedores ao pagar \u00e0 vista pelo cr\u00e9dito futuro (geralmente mediante a um desconto). Uma das formas de levantar esses recursos para repassar ao seu neg\u00f3cio \u00e9 por meio da securitiza\u00e7\u00e3o (abordamos este assunto <\/span>neste artigo<\/b><\/a>).<\/span><\/p>\n

No processo de securitiza\u00e7\u00e3o, as contas a receber, que s\u00e3o chamadas de receb\u00edveis ou duplicatas, s\u00e3o convertidas em t\u00edtulos l\u00edquidos que podem ser negociados no mercado de capitais.<\/span><\/p>\n

Desse modo, os recursos poder\u00e3o ser retirados de um fundo de investimentos. Este mecanismo permite que os investidores apliquem seus recursos em fundos e recebam de volta conforme os devedores fazem seus pagamentos.<\/span><\/p>\n

As vantagens de antecipar receb\u00edveis usando FIDC<\/span><\/h2>\n

Tanto o investidor quanto as empresas t\u00eam benef\u00edcios ao optar pelo FIDC. Falamos sobre estas vantagens abaixo.<\/span><\/p>\n

Os benef\u00edcios do FIDC para o investidor<\/span><\/h3>\n

Um dos principais atrativos para os investidores \u00e9 o baixo risco, j\u00e1 que FIDC \u00e9 um investimento seguro e conservador<\/b>.<\/span><\/p>\n

Essa classifica\u00e7\u00e3o se deve \u00e0 rentabilidade fixa dos investimentos e \u00e0s estruturas de cotas subordinadas\/s\u00eanior que eles oferecem, onde quem pode pagar mais acaba por absorver a maior parte dos riscos.<\/span><\/p>\n

Enquanto os cotistas seniores ficam com a prefer\u00eancia no recebimento de amortiza\u00e7\u00e3o e juros, os cotistas subordinados assumem mais riscos e funcionam como uma esp\u00e9cie de garantia ou colateral para os demais investidores do fundo.<\/span><\/p>\n

Em caso de inadimpl\u00eancia nas faturas geradoras dos direitos credit\u00f3rios ou outras oscila\u00e7\u00f5es no mercado, os cotistas subordinados \u201cabsorvem\u201d os impactos. Por outro lado, os mesmos cotistas por assumirem mais riscos, tamb\u00e9m recebem um valor maior caso o fundo se valorize acima do previsto.<\/span><\/p>\n

Os investidores tamb\u00e9m apreciam a diversifica\u00e7\u00e3o que o FIDC pode trazer \u00e0s suas carteiras.<\/span><\/p>\n

Os benef\u00edcios do FIDC para as empresas<\/span><\/h3>\n

O FIDC oferece benef\u00edcios para as empresas originadoras, sendo uma alternativa de financiamento para elas.<\/span><\/p>\n

Como os direitos credit\u00f3rios s\u00e3o gerados a partir de vendas j\u00e1 realizadas pela originadora, a composi\u00e7\u00e3o de um FIDC n\u00e3o implica a contra\u00e7\u00e3o de novas d\u00edvidas.<\/span><\/p>\n

Al\u00e9m disso, a empresa pode optar pela utiliza\u00e7\u00e3o apenas de parte dos seus receb\u00edveis na opera\u00e7\u00e3o.<\/span><\/p>\n

No Brasil, s\u00e3o realizadas quatro modalidades de securitiza\u00e7\u00e3o, gerando direitos credit\u00f3rios a partir de receb\u00edveis oriundos de:<\/span><\/p>\n